SEBI ने 9 संस्थाओं पर बैन लगाया, फ्रंट-रनिंग मामले में ₹21 करोड़ की अवैध कमाई ज़ब्त की
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने पीएनबी मेटलाइफ के इक्विटी डीलर सचिन बकुल डागली और आठ अन्य संस्थाओं को फ्रंट-रनिंग योजना में संलिप्त पाए जाने के बाद उनके खिलाफ अस्थायी आदेश जारी किया है। इस धोखाधड़ी गतिविधि के तहत तीन साल के दौरान ₹21.16 करोड़ की अवैध कमाई की गई थी, जिसमें गोपनीय व्यापार जानकारी का दुरुपयोग किया गया। यह जांच 1 जनवरी 2021 से लेकर 19 जुलाई 2024 तक के समय अवधि को कवर करती है, और SEBI के PFUTP (धोखाधड़ी और अनुचित व्यापार प्रथाओं के निषेध) विनियमों और SEBI अधिनियम का उल्लंघन पाया गया।
योजना के विवरण
प्रमुख व्यक्ति और संस्थाएं: मुख्य आरोपी सचिन बकुल डागली (पीएनबी मेटलाइफ) और उनके भाई तेजस डागली (इंवेस्टेक) ने संस्थागत ग्राहकों की गोपनीय व्यापार जानकारी को एक्सेस किया और सुमित शंभारकर के साथ साझा किया, जिन्होंने धोखाधड़ी वाले ट्रेडों को अंजाम दिया।
संस्थाएं जो योजना को सुविधाजनक बनाती थीं: फ्रंट-रनिंग ट्रेडों को धनमाता रियल्टी प्राइवेट लिमिटेड (DRPL), वर्थी डिस्ट्रीब्यूटर्स प्राइवेट लिमिटेड (WDPL), और प्रग्नेश संगवी के खातों के माध्यम से अंजाम दिया गया। अरपण किर्तिकुमार शाह, कबिता साहा, और जिग्नेश निकुलभाई दाभी जैसे निदेशक इस योजना में संलिप्त पाए गए।
कार्यप्रणाली और निष्कर्ष
ट्रेडों की निष्पादन प्रक्रिया: गोपनीय जानकारी को चैट प्लेटफार्मों के माध्यम से साझा किया जाता था, और बड़े ग्राहक ट्रेडों से उत्पन्न होने वाली बाजार आंदोलनों का फायदा उठाने के लिए "बाय-बाय-सेल" या "सेल-सेल-बाय" ट्रेडिंग पैटर्न का उपयोग किया जाता था।
ऑपरेशन का पैमाना: SEBI ने 6,766 ऐसे ट्रेडों की पहचान की, जिनसे तीन साल में ₹21.16 करोड़ की अवैध कमाई हुई।
नियामक कार्रवाई
बाजार से बैन: सभी नौ संस्थाओं को सुरक्षा बाजार में व्यापार करने से प्रतिबंधित कर दिया गया है, जब तक कोई और आदेश नहीं जारी किया जाता।
अवैध लाभ को ज़ब्त करना: SEBI ने इन संस्थाओं से ₹21.16 करोड़ की अवैध कमाई को संयुक्त रूप से और व्यक्तिगत रूप से ज़ब्त कर लिया है।
पीएनबी मेटलाइफ का बयान
पीएनबी मेटलाइफ ने अपने बयान में SEBI की जांच में सहयोग की बात की और कहा कि इसमें शामिल व्यक्तियों के खिलाफ अनुशासनात्मक कार्रवाई की गई है। कंपनी ने अपनी कॉर्पोरेट गवर्नेंस, पारदर्शिता, और ईमानदारी के प्रति प्रतिबद्धता को भी दोहराया।
समाचार का सारांश
| मुख्य बिंदु | विवरण |
|---|---|
| समाचार में क्यों | SEBI ने सचिन बकुल डागली और नौ संस्थाओं को फ्रंट-रनिंग योजना में शामिल पाया और ₹21.16 करोड़ की अवैध कमाई ज़ब्त की। |
| संस्थाएं शामिल | सचिन बकुल डागली (इक्विटी डीलर, पीएनबी मेटलाइफ), तेजस डागली (इक्विटी सेल्स ट्रेडर, इंवेस्टेक), सुमित शंभारकर, DRPL, WDPL, प्रग्नेश संगवी। |
| उल्लंघन | SEBI के PFUTP (धोखाधड़ी और अनुचित व्यापार प्रथाओं के निषेध) विनियमों और SEBI अधिनियम का उल्लंघन। |
| जांच की अवधि | 1 जनवरी 2021 से 19 जुलाई 2024 तक। |
| लाभ ज़ब्त | ₹21.16 करोड़ को संस्थाओं से संयुक्त रूप से और व्यक्तिगत रूप से ज़ब्त किया गया। |
| SEBI द्वारा लिया गया कदम | संस्थाओं को सुरक्षा बाजार में व्यापार करने से प्रतिबंधित किया गया और अवैध लाभ ज़ब्त किए गए। |
| व्यापार निष्पादन पैटर्न | "बाय-बाय-सेल" या "सेल-सेल-बाय" पैटर्न का उपयोग किया गया था। |
| संस्थाएं और कंपनियां | पीएनबी मेटलाइफ इंडिया इंश्योरेंस कंपनी। |
| पीएनबी मेटलाइफ का बयान | सचिन बकुल डागली के खिलाफ अनुशासनात्मक कार्रवाई की पुष्टि की और कॉर्पोरेट गवर्नेंस की प्रतिबद्धता जताई। |
SEBI Bans 9 Entities, Impounds ₹21 Crore in Front-Running Case
The Securities and Exchange Board of India (SEBI) has issued an interim order banning Sachin Bakul Dagli, an equity dealer at PNB MetLife, and eight other entities from the securities market due to their involvement in a front-running scheme. This fraudulent activity, which operated for over three years, led to unlawful gains of ₹21.16 crore through the misuse of non-public trade information. The investigation, covering the period from January 1, 2021, to July 19, 2024, revealed a systematic violation of SEBI’s PFUTP (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices) regulations and the SEBI Act.
Details of the Scheme
Key Individuals Involved: The primary accused, Sachin Bakul Dagli (PNB MetLife), and his brother Tejas Dagli (Investec) accessed confidential trade information of institutional clients and shared it with Sandeep Shambharkar to execute fraudulent trades.
Entities Facilitating the Scheme: Front-running trades were executed through accounts of Dhanmata Realty Pvt Ltd (DRPL), Worthy Distributors Pvt Ltd (WDPL), and Pragnesh Sanghvi. Directors such as Arpan Kirtikumar Shah, Kabita Saha, and Jignesh Nikulbhai Dabhi were found complicit in enabling the scheme.
Modus Operandi and Findings
Execution of Trades: Non-public information was shared via chat platforms, and a Buy-Buy-Sell or Sell-Sell-Buy trading pattern was used to exploit market movements caused by large client trades.
Scale of Operation: SEBI identified 6,766 instances of such trades, resulting in unlawful profits of ₹21.16 crore over the three-year period.
Regulatory Action
Market Ban: All nine entities are prohibited from trading in securities until further orders are issued.
Impounding Gains: SEBI has impounded the illegal profits of ₹21.16 crore from these entities jointly and severally.
Response from PNB MetLife
PNB MetLife, in its statement, emphasized its cooperation with SEBI during the investigation and confirmed that disciplinary action had been taken against the individuals involved. The company reiterated its commitment to corporate governance, transparency, and integrity.
Summary of the News
| Key Points | Details |
|---|---|
| Why in News | SEBI banned Sachin Bakul Dagli and nine entities for a front-running scheme generating ₹21.16 crore in illegal gains over three years (Jan 2021–July 2024). |
| Entities Involved | Sachin Bakul Dagli (Equity Dealer, PNB MetLife), Tejas Dagli (Equity Sales Trader, Investec), Sandeep Shambharkar, DRPL, WDPL, Pragnesh Sanghvi. |
| Violation | Breach of SEBI’s PFUTP (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices) Regulations and SEBI Act. |
| Period of Investigation | January 1, 2021, to July 19, 2024. |
| Gains Impounded | ₹21.16 crore jointly and severally from the entities involved. |
| Action Taken by SEBI | Banned entities from trading in securities until further orders; impounded unlawful profits. |
| Trade Execution Pattern | Used Buy-Buy-Sell or Sell-Sell-Buy patterns to exploit large client trades. |
| Company Involved | PNB MetLife India Insurance Company. |
| PNB MetLife’s Statement | Confirmed disciplinary action against Sachin Bakul Dagli and reiterated commitment to corporate governance. |
